Analisis Profitabilitas Sektor Industri di Indonesia Tahun 2020-2024 Menggunakan Model DuPont
Kata Kunci:
Analisis DuPont, Profitabilitas, Sektor IndustriAbstrak
Penilaian profitabilitas menjadi salah satu indikator utama dalam menilai kesehatan keuangan suatu perusahaan maupun sektor industri secara keseluruhan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis kinerja keuangan lintas sektor industri di Indonesia selama periode 2020–2024 dengan menggunakan pendekatan DuPont Analysis. Model DuPont memungkinkan dekomposisi Return on Equity (ROE) menjadi tiga komponen utama, yaitu Net Profit Margin, Total Asset Turnover, dan Equity Multiplier, sehingga memberikan gambaran lebih komprehensif mengenai faktor-faktor yang memengaruhi profitabilitas. Data diperoleh dari laporan keuangan tahunan perusahaan-perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI), yang mewakili sektor-sektor utama seperti manufaktur, infrastruktur, keuangan, dan konsumsi. Hasil analisis menunjukkan adanya perbedaan signifikan dalam tingkat ROE antar sektor, yang dipengaruhi oleh variasi efisiensi operasional, penggunaan aset, dan struktur modal. Sektor keuangan memiliki ROE tertinggi, terutama karena leverage yang tinggi, sementara sektor manufaktur menonjol dalam hal efisiensi operasional. Di sisi lain, sektor infrastruktur menunjukkan ROE rendah akibat tingginya beban investasi jangka panjang. Temuan ini menunjukkan bahwa model DuPont efektif dalam mengidentifikasi sumber kekuatan dan kelemahan profitabilitas masing-masing sektor, serta dapat digunakan sebagai alat bantu analisis bagi investor, analis keuangan, dan pengambil kebijakan dalam pengelolaan portofolio maupun evaluasi kebijakan sektor industri
Unduhan
Referensi
Brigham, Eugene F., & Houston, Joel F. (2020). Fundamentals of Financial Management (15th ed.). Boston: Cengage Learning.
Bursa Efek Indonesia. (2024). Statistik Perusahaan Tercatat dan Laporan Keuangan. Diakses dari https://www.idx.co.id
Damodaran, Aswath. (2015). Applied Corporate Finance (4th ed.). New York: John Wiley & Sons.
Harahap, Sofyan Syafri. (2021). Analisis Kritis atas Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Higgins, Robert C. (2016). Analysis for Financial Management (11th ed.). New York: McGraw-Hill Education.
Kieso, Donald E., Weygandt, Jerry J., & Warfield, Terry D. (2020). Intermediate Accounting (17th ed.). Hoboken: John Wiley & Sons.
Otoritas Jasa Keuangan (OJK). (2024). Laporan Perkembangan Sektor Jasa Keuangan. Jakarta: OJK.
Pratama, R. A., & Aulia, D. (2022). "Perbandingan Return on Equity pada Sektor Keuangan dan Sektor Konsumsi selama Pandemi COVID-19". Jurnal Ilmu Manajemen, 10(1), 55–68.
Subramanyam, K. R. (2019). Financial Statement Analysis (11th ed.). New York: McGraw-Hill Education.
Wulandari, R., Siregar, H., & Yuliani, Y. (2021). "DuPont Analysis untuk Mengukur Kinerja Keuangan pada Sektor Transportasi". Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, 18(2), 134–145.
